四方街是麗江古城心臟，交通四通八達，周圍小巷通幽，這里是茶馬古道上最重要的樞紐站。四方街是歷代麗江集市中心，每日萬頭躦動，熱鬧非常。從四方街四角延伸出四大主街，直通東南西北四郊，又從主街岔出眾多街巷，如蛛網交錯，往來暢通。

四方街以彩石鋪地，平坦潔凈，晴不揚塵，雨不積水，清水洗街，日中為市，薄暮滌場的獨特街景而聞名遐邇。其四周6條五彩花石街依山隨勢，輻射開去，街巷相連。四通八達，交通極為便利。

四方街最迷人的是晚上，沿河都是些大大小小的酒吧，茶樓。其中不乏外國人經營者。這些酒吧，茶樓門前，大紅燈籠型狀各異，高高的懸掛在每戶人家門前。晚間的四方街就這樣籠罩在溫暖祥和的氣氛中。紅燈籠的倒影隨河水飄蕩，約約綽綽。

幾乎每條街道一側都伴有潺潺流水，由此形成以四方街為中心，四周店鋪客棧環繞，沿街逐層外延的稠密而又開放的格局，古老的集市就這樣孕育了城市最初的形狀，這與中國傳統的四四方方的井字形街道是不是一樣的。